ALS
ALS: Антиликвидационная система является инструментом управления рисками и предназначена для избежания возможных ликвидаций при торговле на фьючерсном рынке.
Принцип работы ALS
Работа ALS (Anti Liquidation System) заключается в автоматическом управлении хэджирующими позициями.
Основные возможности ALS:
выставление хэджа для основной позиции (с возможностью разбиенния хэджа по уровням и объемам)
выставление стоп-ордеров в безубыток для хэджевых позиций
одновременное закрытие основной и хэджевой позиции при достижении заданного суммарного ROI
быстрое управление настройками через веб-панель
В качестве основной метрики используется ROI позиции.
Для работы ALS необходимо перевести торги в режим кросс-обеспечения (”кросс-маржа”). В режиме изолированного обеспечения применение данных методов хэджирования невозможно!
Общая схема работы ALS:
При движении цены в сторону, противоположную основной позиции (то есть в минус), на заданных уровнях открывается хэдж на определенный объем. Ордеры на открытие хэджа исполняются ПО МАРКЕТУ. Работа происходит в real-time. Объем ордера расчитывается как процент от объема основной позиции.
Допустим, основная позиция - long.
Уровни открытия хэджа и объемы задаются в настроках “Hedge thresholds”
Для безопасного закрытия хэджа при обратном движении цены применяется механизм выставления стоп-ордеров в безубыток.
Как происходит выставление стоп-ордера:
Цена проходит от уровня хэджа на расстоние “Min ROI for hedge stop” (в процентах по ROI)
Подается сигнал на выставление стоп-ордера на уровне “Stop Loss Break Even Hedge” (в процентах движения цены)
Обратите внимание, что “Min ROI for hedge stop” задается в процентах ROI, а “Stop Loss Break Even Hedge” в процентах движения цены. Для того, чтобы привести “Stop Loss Break Even Hedge” к разрядности ROI необходимо умножить на плечо.
“Stop Loss Break Even Hedge” рассчитывается таким образом, чтобы выставленный СТОП-МАРКЕТ ордер (исполняется по рынку) компенсировал комиссию на открытие и закрытие хэджа. Не запрещается ставить и больше, чтобы приносить дополнительный плюс.
“Min ROI for hedge stop” подбирается так, чтобы цена находилась дальше от уровня стопа, чтобы при его выставлении не закрыться сразу же. Однако нужно соблюдать баланс: чем ближе - тем больше риск закрыться сразу и остаться без хэджа, чем дальше - тем более вероятен риск поймать “верхний хэдж”.
Дополнительный параметр “Stop Market Size K” в настройках позволяет увеличить размер выставленного стоп-ордера по отношению к выставленному хэджу. Таким образом, мы можем закрыть часть верхнего хэджа на стоп-ордерах соседних хэджей.
Возможно установить только один уровень хэджа. Рекомендуемый предел количества уровней не более 10, так как у биржи могут быть свои ограничения на стоп-маркет ордеры.
Для того, чтобы не возникало переоткрытие хэджа сразу после закрытия по стопу реализован механизм safe zone. Это область вверх и вниз от СТОП-ОРДЕРА, в пределах которой запрещено открывать хэдж.
Safe Zone задается соответствующей настройкой “Safe Zone”. Обратите внимание, что задается в проценте движения цены. Для перевода в разрядность ROI необходимо умножить на плечо.
Safe Zone задается сразу, как только был открыт стоп-ордер. Но ее размер считается real-time изходя из настроек.
В итоге, могут быть открыты все зоны:
Закрытие Safe Zone происходит при выходе цены из нее в сторону основной позиции.
В данном случае может выглядеть так:
К этому моменту hedge-3 уже будет закрыт по стоп-ордеру.
На момент выхода из Safe Zone цена находится уже не в зоне действия Hedge-3, поэтому и переоткрываться хэдж не будет. Сама Safe Zone удаляется.
Однако, если цена уйдет в сторону хэджа, не успев выйти из Safe Zone, то переоткрытие возможно только за пределами зоны. Таким образом может произойти сдвиг точки входа в хэдж.
Если поставить узкую Safe Zone - увеличивается риск частых переоткрытий хэджа. Если слишком широкую - риск большого сдвига точки входа в хэдж. Выбирать под индивидуальные стратегии.
Safe Zone также удаляется в случае закрытия обеих позиций в моменте, а также при добавлении пары в исключения.
Дополнения:
При включенном параметре Initial Stop Loss Break Even Hedge активируется функционал условного трейлинга стоп-ордера. При открытии хэджа сразу открывается стоп для этого хэджа на значение, указанное в данном параметре (в минус), а при достижении Min ROI for Hedge Stop - данный стоп переоткроется на значении Stop Loss Break Even Hedge.
ALS может закрыть обе позиции по маркету (основную и хэдж) в случае достижения заданного значения суммарного (парного) ROI.
❗️ATTENTION❗️
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Last updated